Mit swisspeers Krediten haben Investoren in den letzten 6 Jahren eine Rendite von rund 3% pro Jahr verdient – nach Abzug von allen Gebühren und Kreditausfällen.

Das Renditeprofil eines diversifizierten swisspeers Investments ist vergleichbar zu Anlagen in höher-verzinslichen Anleihen wie High-Yield Bonds. Gegenüber diesen Zinsanlagen sind swisspeers Kredite zwar limitierter handelbar, dafür beträgt die mittlere Kapitalbindung nur 1.6 Jahre und die Volatilität ist gering.

Diversifikation, d.h. die Verteilung Ihres Zielanlagebetrages auf viele Kreditprojekte, ist ein entscheidender Faktor für eine erfolgreiche Anlage. Eine breite Streuung des Investments in Kreditprojekte stabilisiert die zu erwartende Rendite.

Das Ratingsystem von swisspeers erlaubt Ihnen zusätzlich, das Risiko bei Ihren Anlagen abzuschätzen und nach Ihrem individuellen Risikoappetit anzulegen.

Der Bruttozins ist der jährliche Zinsbetrag, den ein Kreditnehmer an die Investoren zahlt. Die Höhe des Bruttozins ist abhängig von verschiedenen Faktoren wie Kreditzweck, Laufzeit, Branche und Sicherheiten. Im Investorenportal ist der Nettozins zu finden, der dem Bruttozins abzüglich der Investorengebühr entspricht.

Die statische Rendite über eine Periode kann aus den gesamten Zinszahlungen abzüglich Kreditausfällen im Verhältnis zum eingesetzten Anlagebetrag errechnet werden. Möchte man das Zeitelement berücksichtigen, wird die Berechnung der Rendite etwas anspruchsvoller.

Die zeitgewichtete Rendite wird mit dem sogenannten internen Zinsfuss, auch bekannt als «Internal Rate of Return» oder «XIRR», errechnet. Sie berücksichtigt alle Transaktionen, d.h. Kreditfinanzierung, Kapitalrückzahlungen, Kreditausfall und Zinszahlungen, die über die Zeit angefallen sind. Bei swisspeers werden die Kapitalrückzahlungen und Zinszahlungen monatlich kombiniert mit einem fixen Betrag gezahlt.

Der interne Zinsfuss verschafft dem Investor ein Bild über die realisierte Rendite, die mit den Anlagen auf der swisspeers Plattform erzielt wurden.

Investoren sollten ihren definierten Anlagebetrag in eine möglichst hohe Zahl von swisspeers Kreditprojekten investieren. Zwar verändert die grosse Zahl an Kreditprojekten nicht die Wahrscheinlichkeit von Kreditausfällen, aber der effektive Verlust pro Kreditausfall ist im Verhältnis zum Anlagebetrag geringer.

Dies kann mit der Streubreite der erwarteten Rendite veranschaulicht werden. Ohne Kreditausfälle kann jedes Portfolio unabhängig von der Anzahl der KMU Kreditprojekte die gewünschte Rendite erzielen. Sobald Kreditausfälle auftreten, werden die effektiven Renditen bei Portfolios mit geringer Diversifikation tiefer als breit diversifizierte Portfolios ausfallen.

Warren Buffet setzt seit Jahrzehnten auf den multiplikativen Effekt der Zinseszinsen durch Wiederanlage der Erträge. Machen Sie es bei swisspeers mit der Wiederanlage der Amortisationszahlungen wie Warren Buffet! Nur bedeutet dies nicht nur kontinuierliche Zinserträge, sondern auch stetige Erhöhung der Diversifikation. Und die vermindert wiederum die Streubreite der erwarteten Rendite.

Das Rating basiert auf den bereinigten Finanzkennzahlen eines Unternehmens und wird von swisspeers für zwei Jahre berechnet und angezeigt. Die Finanzkennzahlen basieren auf Ertragskraft, Liquidität und Kapitalstruktur.

Bei gedeckten Krediten wird das Kreditrisiko reduziert indem werthaltige Sicherheiten für den Kredit verpfändet werden. Somit verringert sich das Verlustrisiko, weil der ausstehende Kreditbetrag aus dem Verkauf (Verwertung) der Sicherheit gedeckt respektive zurückbezahlt wird. Bei gedeckten Krediten berechnet swisspeers das Transaktionsrating aus dem Basis-Rating des Kreditnehmers und dem Sicherheiten-Rating der Deckung. Je «sicherer» eine Deckung, desto besser das Transaktionsrating.

Das «erwartete Risiko» in einem Kreditportfolio ergibt sich aus der Ausfallwahrscheinlichkeit (POD), dem Engagement zum Zeitpunkt des Ausfalles (EAD) und der Verlustquote beim Ausfall (LGD). In der Schweiz sind nur wenige Kreditrisiko-Daten öffentlich verfügbar. Basierend auf den langjährigen Ausfalldaten von 2001 bis 2017 der Bürgschaftsgenossenschaften Ost und Mitte liegt der erwartete Verlust bei 1,9 %. Swisspeers rechnet mit einem erwarteten Verlust von 2,0 %. Demgegenüber steht der unerwartete Verlust, der im Einzelfall vom statistisch berechneten (langfristig) erwarteten Verlust abweicht. Ein gut diversifiziertes Portfolio trägt dazu bei, dass sich die effektiven Verluste langfristig im Rahmen des erwarteten Verlustes bewegen.